投资基金是许多香港朋友进行资产配置的重要选择，但在进入市场之前，理解什么是基金及其分类至关重要。选择适合自己的基金就如同婚前了解对象，了解越深，投资时越能避免「失败婚姻」的遗憾。
　　
　　首先，什么是基金？
　　
　　简单来说，基金是一种集体投资工具，基金公司透过募集投资者的资金，由专业基金经理进行管理，并将资金分散投资于多个市场标的。投资者按所购买的份额分享投资回报。这种模式能够帮助普通投资者分散风险，降低直接投资的门槛。
　　
　　然后， 详细了解基金分类解析及如何区分。
　　
　　市面上的基金名称虽然复杂，但透过以下七大分类方式，就能快速掌握基金的基本特性：
　　
　　1. 按募资对象分：公募基金与私募基金
　　
　　- 公募基金：
　　
　　面向广大投资者公开募集资金，投资门槛低，信息透明，是一般投资者接触最多的基金类型。
　　
　　- 私募基金：
　　
　　仅向特定人士私下募集资金，门槛高且信息不公开，主要适合高净值人士或机构投资者。「对冲基金」便是私募基金的一种。
　　
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　　2. 按发行方式分：封闭式基金与开放式基金
　　
　　- 封闭式基金：
　　
　　发行总单位数固定，并需在次级市场进行交易，其价格可能与基金的资产净值有差距，交易类似股票，可能出现「买不到或卖不出」的情况。
　　
　　- 开放式基金：
　　
　　发行单位不固定，投资者可直接向基金公司申购或赎回，交易以资产净值为准，不存在交易障碍。
　　
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　　3. 按管理方式分：主动式基金与被动式基金
　　
　　- 主动式基金：
　　
　　由基金经理决定投资策略和标的，目标是超越市场指数表现，适合追求高回报的投资者。
　　
　　- 被动式基金：
　　
　　追踪特定指数，如恒生指数或S&P500，管理成本低，目标是与市场同步增长。ETF（交易型开放式基金）即属于此类。
　　
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　　4. 按发行者分：境内基金与境外基金
　　
　　- 境内基金：
　　
　　由本地注册的基金公司发行，受本地法律监管，投资标的可为本地或海外资产。
　　
　　- 境外基金：
　　
　　由海外注册的基金公司发行，透过代理机构引进本地销售，投资范围通常以国际市场为主。
　　
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　　5. 按投资区域分：国内基金与海外基金
　　
　　- 国内基金：
　　
　　资金主要投资于本地市场资产，如本地公司股票或债券。
　　
　　- 海外基金：
　　
　　资金集中投资于海外市场，例如美国科技股基金或欧洲债券基金。
　　
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　　6. 按区域集中度分：单一国家型、区域型与全球型基金
　　
　　- 单一国家型：
　　
　　投资于某一国家的资产，例如美国股票基金或印度债券基金。
　　
　　- 区域型：
　　
　　聚焦于某一地区的市场，如亚洲基金或欧洲基金。
　　
　　- 全球型：
　　
　　投资范围涵盖全球主要市场，适合希望分散地区风险的投资者。
　　
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　　7. 按投资标的分：股票型、债券型等多种类型
　　
　　- 股票型基金：
　　
　　投资于股票市场，风险与收益均较高。
　　
　　- 债券型基金：
　　
　　主投资于债券，提供稳定收益，风险相对较低。
　　
　　- 平衡型基金：
　　
　　同时投资于股票和债券，风险与收益介于两者之间。
　　
　　- 货币型基金：
　　
　　投资于短期货币市场工具，流动性高，风险低。
　　
　　- 组合型基金：
　　
　　投资于多档基金，达到更广泛的分散风险效果。
　　
　　透过以上分类方法，我们可以轻松读懂市场上五花八门的基金名称，挑选适合自己的基金产品。