小摩：上调招商局港口(00144)目标价至18港元 维持“增持”评级

摩根大通发布研报称，上调招商局港口(00144)目标价5.9%，从17港元升至18港元，维持“增持”评级。小摩表示，根据招商局港口最新业绩，管理层指引、近来运营趋势，因此更新对该公司的模型，并上调目标价。该公司继续提供一个令人满意的投资价值，预计2025-2027年股息率为5.5-6.2%，自由现金流收益率为11-12%。该公司强劲的自由现金流、严谨的派息政策和强劲的盈利状况，强调其防御性吸引力，而多元化的投资组合和积极的成本管理也提供进一步支持。